特別清算指数

特別清算指数^[1]（とくべつせいさんしすう）や特別清算数値^[2]（とくべつせいさんすうち、SQ値、英: Special Quotation, SQ, Special Opening Quotation, SOQ^[3]）や最終清算数値^[4]（さいしゅうせいさんすうち）とは、株価指数や債券などの先物取引やオプション取引などで、取引最終日までに反対売買がなされたかった場合、最終決済期日における決済にて使用される数値のこと^[5][6]。株式や債券の場合は最終決済期日の始値。quotation とは気配値のこと。

商品先物取引では、決済最終日にお金を払って現物を引き取ることが出来るが、株価指数先物取引においては現物のない抽象的な指数を取引の対象としているため、決済最終日にお金を払って現物を引き取るわけではない。決済期限が到来すると強制的に反対売買によって決済される。その際に用いられる決済のための価格が特別清算指数である。

大阪取引所

大阪取引所の日経225先物取引では、この特別清算指数は3月、6月、9月、12月の第2金曜日（休場日の場合はその前日）に算出される。また、株価指数オプション取引では毎月第2金曜日（休場日の場合はその前日）に算出される。特別清算指数が算出される日をSQ算出日と呼び、特に株価指数先物取引と株価指数オプション取引のSQ算出日が重複する場合をメジャーSQとも呼ぶことがある。

なお、日経225先物取引(日経225miniを含む)や日経225オプション取引における特別清算指数は、SQ算出日における指数構成銘柄それぞれの寄付き価格をもとにして、指数を計算することによって算出する。したがって、前場寄付き時における指数とは必ずしも一致しない。

日本の主な株価指数先物

関連項目

• 裁定取引
• 差金決済取引
• 商品先物取引
• 日経225先物取引
• 日経225オプション取引

参照

表 話 編 歴 金融派生商品 (デリバティブ)
先物取引	金融先物取引（株価指数先物取引、国債先物取引、金利先物取引、外国為替先物取引） 商品先物取引（コモディティ）
オプション取引	一覧 スワップション ストックオプション ワラント カバードワラント 新株予約権 転換社債（CB） バイナリーオプション 外国為替オプション取引 評価式 格子モデル 二項価格評価モデル ブラック-ショールズ方程式 用語 権利行使価額 イン・ザ・マネー（ITM） ニューヨークオプションカット（NYOP）
スワップ取引	金利スワップ 翌日物金利スワップ 通貨スワップ クーポン・スワップ 為替スワップ コンスタント・マチュリティ・スワップ クレジット・デフォルト・スワップ（CDS） リカバリースワップ トータル・リターン・スワップ(TRS、一例がエクイティスワップ）
仕組商品	仕組債 仕組預金 他社株転換社債 Target Redemption債
その他	外国為替証拠金取引（FX） 差金決済取引（CFD） クレジットデリバティブ（CD） 先渡取引 ノンデリバラブル・フォワード（NDF） 店頭デリバティブ 市場デリバティブ 限日取引 電力デリバティブ フレイトデリバティブ（英語版） インフレーションデリバティブ（英語版） 天候デリバティブ 不動産デリバティブ 特別清算指数
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Category:金融派生商品